Сочетание вышеуказанных преимуществ и ограничений обусловило применение холдингов образца 1929 года для следующих основных целей:
— минимизации налогообложения при управлении инвестициями;
— объединения финансовых ресурсов и оптимизации финансовых
потоков, а также выдачи ссуд предприятиям, входящим в холдинговую группу;
— реального управления финансовыми потоками между предприятиями, включенными в финансовую группу;
— выдачи лицензий на право пользования патентами и товарными знаками (с отдельными ограничениями).
Люксембургский холдинг образца 1929 года может приобрести статус «финансового» холдинга. Для получения этого статуса необходимо соответствие ряду установленных в законодательстве страны условий. Люксембургское законодательство устанавливает, что в холдинговую группу могут входить либо все дочерние компании, принадлежащие одной материнской компании, либо фирмы, поддерживающие тесные финансовые деловые контакты между собой и при этом владеющие пакетами акций своих партнеров в размере не менее 20 % акций. Кроме того, необходимо выполнение следующих условий:
— материнская компания должна быть зарегистрирована как акционерное общество (Societe Anonyme — SA);
— члены группы должны быть включены в уставные документы холдингового общества при его регистрации как его акционеры, либо материнская компания должна фигурировать в качестве учредителя и уставных документах дочернего предприятия;
— все акции должны быть зарегистрированы и не могут свободно передаваться третьей стороне до тех пор, пока полученные кредиты не будут возвращены в полном объеме;
— уставный капитал общества должен быть не менее 50 млн люксембургских франков, при этом не менее 25% должны быть полностью оплачены;
— с момента образования холдинга в течение трех месяцев
менее 10% величины акционерного капитала должно быть инвестировано в акции компаний, входящих в холдинговую группу.
На финансовые холдинги установлены ограничения по соотношению чистых активов и долговых обязательств. Отношение чисть активов к расчетам с обычными кредиторами не должно превышать 3 : 1, а отношение чистых активов к долговым обязательствам общества по облигациям должно быть не свыше 10 : 1. По сравнению с обычным холдингом финансовый холдинг может привлекать депозиты и выдавать ссуды компаниям, входящим в структуру холдинга, то есть фактически выступает в роли внутреннего (кэптивного) банка для предприятий, входящих в структуру холдинга.
Финансовые холдинги активно используются для привлечения капиталов иностранных инвесторов в связи с тем, что в Люксембург отсутствует налогообложение процентных доходов у источника. Если инвестор действует через офшорную компанию, полностью освобожденную в стране регистрации от налога на доходы, то он имеет возможность получать от люксембургского финансового холдинга доход без налогообложения.
Если акционерный капитал холдингового общества превышает 1 млрд люксембугских франков или эквивалент этой суммы в любой другой валюте, то данное общество может получить статус холдинга-миллиардера. Статус холдинга-миллиардера был введен законом от 12 июля 1977 г. Если общество соответствует требованию по размеру акционерного капитала, оно может подать заявку в министерство финансов на получение этого статуса на предстоящий год. Холдинги-миллиардеры пользуются двумя видами преимуществ: на них не распространяются ограничения по соотношению активов и долговых обязательств; они могут использовать специальные льготные положения по исчислению ежегодного налога на капитал, который уплачивается всеми холдингами.
Холдинговые компании образца 1929 года освобождены от уплаты налога на прибыль, налога на прирост капитала, на дивиденды, проценты и на доходы от реализации лицензионных прав. Кроме того, холдинги освобождены от уплаты гербового сбора и налога, уплачиваемого при ликвидации компании.
При учреждении холдинговой компании уплачивается регистрационный сбор в размере 1% уставного капитала общества. Этот сбор взимается также при регистрации увеличения уставного капитала общества — 1% суммы увеличения уставного капитала. Холдинговая компания уплачивает ежегодный налог на капитал. Действует следующая система обложения данным налогом. Если акции общества включены в листинг люксембургской фондовой биржи, то базой обложения, к которой применяется ставка 0,2%, выступает среднерыночная стоимость выпущенных акций в предшествующем году. Если акции общества не включены в листинг, то ставка 0,2% применяется либо к заявленному уставному капиталу компании, или к сумме, эквивалентной десятикратному размеру дивидендов, выплаченных в прошлом году, в зависимости от того, какая величина больше. В принципе сумма может быть уменьшена в том случае, когда общество понесло убытки, однако база, к которой применяется ставка 0,2% не может быть ниже 30% заявленного уставного капитала общества. В любом случае сумма уплаченного налога не может быть ниже 2,5 тыс. люксембургских франков. Ежегодный налог подлежит внесению ежеквартально в размере
Главная |
| Карта сайта |
| Контакты
